ديلويت الضريبي المعاملة من الصرف الخيارات المتداولة

کیفیة التعاملات الضریبیة لصنادیق الاستثمار المتداولة إن الصنادیق المتداولة في البورصات (إتفس) ھي استثمارات منظمة بشکل فرید تتبع المؤشرات أو السلع أو سلال الأصول. مثل الأسهم، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة على الهامش وتباع قصيرة. وتتقلب األسعار خالل كل جلسة تداول حيث يتم شراء األسهم وبيعها في مختلف البورصات. وقد أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة معيارا في العديد من محافظ المستثمرين، ويرجع ذلك جزئيا إلى الفوائد العديدة لصناديق الاستثمار المتداولة. بما في ذلك الكفاءة الضريبية. وبسبب الطريقة التي يتم بها إنشاء واسترداد صناديق الاستثمار المتداولة، يستطيع المستثمرون تأجيل دفع معظم مكاسب رأس المال إلى أن يتم بيع شركة إتف. وكما هو الحال مع أي استثمار، من المهم للمستثمرين فهم الآثار الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة قبل الاستثمار. هنا سوف نقدم فئات الأصول والهياكل والمعاملة الضريبية للصناديق المتداولة في البورصة. إتف فئة الأصول وهيكلها يتم تحديد الطريقة التي يتم فيها فرض ضريبة على إتف عن طريق طريقة اكتساب الأصول الأساسية. وهيكلها، ومقدار الوقت الذي تعقده المؤسسة. يمكن تصنيف الصناديق المتداولة في بورصة واحدة إلى خمس فئات من الأصول: صناديق الأسهم (مؤشرات السوق والأسهم) صناديق الدخل الثابت (السندات) صناديق السلع (السلع الملموسة) صناديق العملات (العملات الأجنبية) صناديق بديلة (فئات أصول متعددة أو أصول غير تقليدية) يتم تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة بشكل أكبر من قبل واحدة من خمسة هياكل صناديق: إتف معالجة الضرائب مزيج من فئة الأصول إتف والهيكل، جنبا إلى جنب مع متى عقد صندوق المتاجرة الأوروبية (المكاسب قصيرة الأجل تنطبق على الاستثمارات التي يحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو يتم تطبيق مكاسب أقل على املدى الطويل عندما يتم االحتفاظ بأكثر من سنة واحدة (. ويبين الشكل 1 الحد الأقصى لمعدلات الضرائب على المدى الطويل والقصير الأجل لمختلف فئات أصول صندوق الاستثمار الأوروبي والهياكل (قد يختلف معدل الضريبة حسب معدل الضريبة الحدية). ملاحظة: بموجب قوانين الضرائب، فإن الأشخاص ذوي الدخل المرتفع (أولئك الذين لديهم دخل خاضع للضريبة أعلى من 400،000) والمتزوجين الذين يقدمون معا (مع دخل خاضع للضريبة أعلى من 464،850) يخضعون ل 20 حد أقصى على المدى الطويل معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية، و 3.8 الرعاية الطبية ضريبة الدخل على الاستثمار. الحد الأقصى لمكاسب رأس المال طويلة الأجل قصيرة الأجل لصناديق الاستثمار المتداولة يبين الجدول أعلاه الحد الأقصى لمعدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل بنسبة مئوية. وقد يختلف الحد الأقصى لمعدل المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل والقصيرة الأجل بالنسبة للأفراد ذوي الدخل المرتفع والأزواج المتزوجين بموجب القوانين الضريبية. ونظرا لوجود مثل هذا النطاق الواسع من المعدلات الضريبية والآثار المالية المحتملة، من المهم فهم هيكل الأموال قبل الاستثمار. على سبيل المثال، يحتفظ سبدر سامب 500 إتف (سبي) بجميع الأسهم سامب 500 مؤشر، لذلك سيتم تصنيفها على أنها صندوق الأسهم. وهي منظمة كصندوق استثمار الثقة. من الشكل رقم 1، نرى أن صندوق رأس المال الذي يتم تنظيمه كمعهد لتكنولوجيا المعلومات سيكون خاضعا لمعدل ضريبي قصير الأجل يبلغ 20 حد أقصى. ويمكن العثور على المعلومات المتعلقة بالموجودات والهيكل المالي في ورقة وقائع أو نشرة إخبارية سريعة. العملات والعقود الآجلة والمعادن صناديق الاستثمار المتداولة يتم التعامل مع العملات الأجنبية والعقود الآجلة والمعادن. وبصفة عامة، تتبع قواعد الضرائب في إتف القطاع الذي تستثمره إتف. والأرباح المحققة من العملات المتداولة في البورصة التي يتم تنظيمها كصناديق ائتمان المانحين أو إتنس، على سبيل المثال، تخضع للضريبة كدخل عادي، بغض النظر عن مدة الاحتفاظ بالمركز. وتكتسب صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة تعرضها لسلعة أو أصل أساسي من خلال الاستثمار في العقود الآجلة. أي مكاسب وخسائر من العقود الآجلة التي تحتفظ بها إتف تعامل على أنها 60 طويلة الأجل و 40 قصيرة الأجل لأغراض ضريبية. ويبلغ معدل الضريبة المرجح من الحد الأقصى للمعدلات 27.84. بالإضافة إلى ذلك، قد تطبق قواعد السوق إلى السوق، وسيتم فرض ضريبة على الأرباح غير المحققة كما لو كانت قد بيعت في نهاية السنة. الذهب والفضة والبلاتين السبائك تعتبر المقتنيات لأغراض الضرائب. إذا كان كسبك قصير الأجل. فإنه سيتم فرض ضريبة على الدخل العادي. وإذا كان ذلك على المدى الطويل، فسيتم فرض ضريبة عليه في 28. إن الصناديق المتداولة في البورصة هي خيار استثماري شعبي متزايد بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة من العديد من ميزات إتف المواتية، بما في ذلك الكفاءة الضريبية. تهدف هذه المقالة إلى تقديم مقدمة فقط. ولأن قوانين الضرائب معقدة وتتغير من وقت لآخر، فمن المهم التشاور مع أخصائي ضريبة مؤهل، مثل محاسب قانوني معتمد (كبا). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية وتقديم عودتك السنوية. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر شركات الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر حجما والأصغر سنا الذين يسعون لتركيب إكسهانج المحرر ملاحظات المحرر: أنتوني س. باكالي، كبا، مت تبادل تبادل ملاحظة (إتن) هو أداة استثمارية جديدة نسبيا تتألف من الأوراق المالية المتداولة علنا ​​الصادرة عن الاكتتاب البنك مع تاريخ استحقاق ثابت ومدعوم فقط من قبل الائتمان من المصدر. تم تقديم أول إتنس في عام 2006 منذ ذلك الوقت نما عدد التداول إلى ما يقرب من 60 (اعتبارا من أبريل 2008)، مع أكثر من 6.1 مليار استثمرت في هذه المركبات. في حين أن الطلب في السوق على هذا المنتج قد زاد بشكل كبير، كان هناك القليل من التوجيه فيما يتعلق بمعاملتها الضريبية. يقدم هذا البند لمحة عامة عن هيكل إتن والمعاملة الضريبية الحالية لهذه الأدوات وتحديثا لبعض الإرشادات التي صدرت بشأن الضرائب من إتنس في Rev. رول. 2008-1 والإشعار 2008-2. نظرة عامة وهيكل إتن إتن هي طويلة الأجل (عادة 30 عاما)، والضمانات غير المضمونة الصادرة من قبل البنك التي لا تتطلب أي فائدة أو مدفوعات أصل قبل الاستحقاق. يتم تداول هذه السندات في أسواق الأوراق المالية القائمة بعد إصدارها الأولي. وعلى الرغم من أن هذه الشبكات لا تقتصر على هذه الأنواع من الاستثمارات، إلا أنها تنظم بشكل عام لتزويد المستثمرين بالسلع الأساسية والأسواق الناشئة والعمالت الأجنبية والشراكات المحدودة الرئيسية واستراتيجيات الاستثمار الأخرى المختلفة. تختلف إتنس عن الملاحظات التقليدية في أن الدفع النهائي عند النضج يساوي قيمة الدفعة الرئيسية كما لو تم استثمارها في الأوراق المالية المرجعية الأساسية ناقصا رسم يحسب كنسبة مئوية من قيمة إتن. قد تتراكم بعض إتنس أيضا الفائدة خلال فتراتها. لا يتم الدفع من قبل المصدر فيما يتعلق ب إتن حتى تاريخ الاستحقاق أو استرداد الملاحظة. عموما، المستثمر يجعل الاستثمار مقدما عند شراء إتن. ثم يوافق المصدر على دفع مبلغ مستحق لأداء المؤشر المحدد (على سبيل المثال، سامب 500)، أي أقل من الرسوم التي يتقاضاها المصدر في نهاية فترة الملاحظات. على الرغم من أن المبلغ المدفوع للمستثمر يستند إلى أداء المؤشر المعياري، فإنه ال توجد ملكية ألي ضمان مضمون ليكون بمثابة ضمان للمذكرة. وبناء على ذلك، يواجه حامل إتن مخاطر االئتمان لدى المصدر باإلضافة إلى مخاطر السوق لألداء المعياري المحدد. في حين أن المصدرين الحاليين من إتن هي بعض من أكبر المؤسسات المالية، وأزمة الرهن العقاري الحالي بمثابة تذكير بأن هناك مخاطر الائتمان حتى مع هذه المؤسسات الكبيرة. تحتوي نشرة الاكتتاب الخاصة بالعديد من إتن على لغة تتعلق بضرائب الاستثمارات التي تذكر القراء باستمرار بالتشاور مع مستشار الضرائب، لكنها تؤكد أيضا أنه يجب التعامل مع إتن كعقد آجل مسبق الدفع فيما يتعلق بالمؤشر الأساسي. والأساس المنطقي لهذا النهج هو أن المصدر من إتن يوافق في بعض الوقت المتفق عليه في المستقبل لدفع حامل مذكرة مبلغ مساو لقيمة مجموعة من الأصول المشار إليها. ونتیجة ھذا العلاج ھي أن حامل إتنس سیکون لدیھ کسب رأس المال أو خسارة المعالجة عند بیع المذكرة أو استردادھا أو استحقاقھا. إتنس مقابل صناديق الاستثمار المتداولة إتنس غالبا ما تقارن إتنس مع صناديق التداول المتداولة (إتفس). يتم تداول كل من إتنس وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصات العامة وتتبع عموما مؤشر لتوليد عائدات المستثمرين. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الهامة. ومن منظور الضرائب، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة يتم تنظيمها كشرآات استثمار منظمة (ريكس)، والتي تتطلب توزيعا سنويا للدخل وأرباح رأسمالية للمساهمين، أو يتم تنظيمها كصناديق استئمانية حيث يكون الدخل والأرباح أو الخسائر خاضعة للضريبة للمالكين آما لو كانت الاستثمارات الأساسية مملوكة مباشرة للمستثمرين. وعلى النقيض من ذلك، وكما نوقش أعلاه، فإن المعاملة الضريبية الموصى بها لشركة إتن هي حاليا بمثابة عقد مسبق الدفع مقدما. وبموجب هذه المعاملة، يتم فرض ضريبة على التغير في قيمة العقود) التقدير أو االستهالك (فقط عند البيع أو االسترداد وفي ذلك الوقت كأرباح أو خسائر رأسمالية. وبناء على ذلك، تسمح إتن لدافع الضرائب بتأجيل الاعتراف بالدخل حتى التصرف في العقد ويزيل عامل دخل الفائدة العادي المرتبط بالدين العادي والعقود الرئيسية الافتراضية. ولعل أكثر أهمية من منظور الاستثمار الفعلي، إتفس و إتنس تختلف في ملكية الأصول الأساسية التي تولد الأداء الاستثماري. وعلى وجه التحديد، تملك إتف بالفعل ملكية الاستثمارات الأساسية، في حين أن إتن يولد عائد يستند إلى ملكية افتراضية للاستثمارات التي يتم تعقبها. وبسبب هذا، فإن إتن لديها مخاطر ائتمان إضافية لمصدر إتنس، حيث لا توجد أصول مرهونة تستخدم كضمان لهذه الملاحظات. وبما أن إتن مصممة لكي توفر للمستثمر عائد على استراتيجية أو سوق استثمار معين دون الحاجة الفعلية إلى امتلاك الأصول الأساسية، فإنه قد يوفر للمستثمرين إمكانية الوصول إلى الأسواق أو التعرضات الاستثمارية الأخرى حيث قد لا يتمكنون من الحصول على ملكية مباشرة من الاستثمار المستهدف. فعلى سبيل المثال، يطلب من بلدان منطقة ريكس أن تستوفي اختبارات دخل معينة للتأهل لمعاملتها الضريبية المواتية. القس رول. 2006-1 أن الدخل من المقايضات المرتبطة بالسلع لا يخلق دخل جيد (مؤهل) لأغراض ريك. وفي هذا الحكم، رأت مصلحة الضرائب أن هذه الصكوك المشتقة لم تدرج في قانون شركة الاستثمار في 1940s تعريف الأوراق المالية وبالتالي فإن الدخل من هذه المشتقات لم تستوف متطلبات الدخل ريك من سيك. 851 (ب) (2). وعلى النقيض من ذلك، كان هناك العديد من أحكام الرسائل الخاصة منذ عام 2006 (وآخرها هو رسالة الحكم 200822012، الصادرة في 30 مايو 2008) التي تنص على أن إتنس، كأدوات الدين، تفي بتعريف الأوراق المالية بموجب قانون شركة الاستثمار و وبالتالي توليد الدخل المؤهل ريك. وفي تطبيق أكثر انتشارا، قد تعطي إتن للمستثمرين القدرة على تعرض السوق لمختلف الأسواق الخارجية التي قد تحد أو تحد من الاستثمار الأجنبي في الأوراق المالية التي يجري تداولها. بالإضافة إلى ذلك، لأن إتنس لا تملك فعلا الاستثمارات الكامنة، هناك احتمال أقل من خطأ التتبع. من جهة أخرى، يجب على صناديق الاستثمار المتداولة أن تحتفظ بسلة من الأوراق المالية وستكون لها قيود على السلة بسبب متطلبات التنويع التي قد تتكبدها تكاليف معاملات إضافية مرتبطة بإعادة التوازن من أجل تتبع مؤشر محدد لا تملكه إتن. القس رول. 2008-1 في القس رول. 2008-1، قضت الدائرة بأن العقد الآجل المدفوع مقدما بالعملة الأجنبية يخضع للضريبة كديون لأغراض الضرائب الأمريكية. والمثال في هذا الحكم هو كما يلي: يقدم حامل إتن 100 إلى المصدر مقابل إتن حيث يقوم المصدر بتسليم الدولار الأمريكي يعادل مبلغ اليورو في ثلاث سنوات (تاريخ الاستحقاق) بعد الإصدار الأصلي من المذكرة. وتحسب الدفعة على أساس المبلغ الأصلي لليورو المحول (في المثال، يفترض أن 100 75 في تاريخ البدء) بالإضافة إلى معدل العائد المعلن (الفائدة) المركب ناقصا نسبة مئوية محددة من قيمة الملاحظة التي تحمل رسوما تدفع للمصدر. وينص المثال على أن سبل الانتصاف القانونية المنصوص عليها في الصك لا تختلف اختلافا جوهريا عن سبل الانتصاف القانونية المرتبطة بالأدوات التي تعامل كديون لأغراض الضرائب الاتحادية. في نهاية المطاف، فإن المبلغ الفعلي المسدد للمستثمر يساوي التغير في سعر صرف العملات الأجنبية، بالإضافة إلى عنصر الفائدة، ناقصا رسوم المصدر. ويذكر المثال أيضا أن هناك احتمالا كبيرا بأن يكون المبلغ المستحق لصاحب التسجيل أقل من 100 في وقت السداد وأن العملة الوظيفية لصاحب التسجيل هي الدولار الأمريكي. القس رول. 2008-1 يعتمد على عدة قضايا قضائية و سيك. 988 واللوائح ذات الصلة في تحديد أن إتن هو أداة الدين لأغراض الضرائب في الولايات المتحدة. وتنص هذه الحالات على أن الاستحواذ على أداة دين أو أن يصبح ملزما هو " 988 إذا كان المبلغ الذي يحق لدافع الضرائب الحصول عليه أو المطلوب دفعه يحدد بالرجوع إلى قيمة عملة غير وظيفية (في هذا المثال، باليورو). وعلاوة على ذلك، يحدد الحكم المتعلق بالإيرادات أن الأداة المالية ذات الدفعات المحددة بالرجوع إلى عملة واحدة يمكن أن تكون دينا، حتى وإن كانت جميع المدفوعات تتم بعملة أخرى وقد تتسبب تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية في أن تكون قيمة الدولار الأمريكي المستلمة عند الاستحقاق أقل من 100. القس رول. كما قرر 2008-1 أن معاملة هذا الصك كديون لأغراض الضرائب الأمريكية لا تتأثر إذا كان الصك عرضا من القطاع الخاص أو عرضا علنيا أو متداولة في البورصة. إشعار 2008-2 Rev. 2008-1 أمر مهم لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ذكرت أن إتن التي تعتمد على العملات الأجنبية يجب أن تعامل كدين لأغراض الضرائب الأمريكية. ومع ذلك، فإن قرار الإیرادات لم یتعامل مع إتن أخرى، مثل تلك المرتبطة بالسلع أو المخزونات. بالتزامن مع إصدار ريف رول. 2008-1، أصدرت الخدمة إشعار 2008-2، وطلب التعليق العام على المعاملة الضريبية المناسبة لجميع إتنس. وعلى وجه التحديد، طلبت مصلحة الضرائب تعليقات تتعلق بالعديد من البدائل التي تم النظر فيها في معالجة الضرائب على العقود الآجلة المدفوعة مسبقا. وأصدرت الدائرة 14 نقطة نقطية للتعليق العام. وتشمل بعض النقاط الأكثر صلة ما يلي: الطريقة المناسبة لتراكم الإيرادات أو النفقات (مثل العلامات إلى السوق، وقواعد طريقة السندات غير المقيدة بموجب القواعد 1.1275-4، وما إلى ذلك)، إذا اعتبر الاستحقاق مناسبا الطابع المناسب (العادية مقابل رأس المال، وإذا كانت عادية، ما إذا كان يعتبر دخل الفوائد) من أي مستحقات الدخل إذا كان ينبغي أن تعتمد المعاملة الضريبية على طبيعة الاستثمارات الكامنة سواء قواعد الملكية البناءة من سيك. 1260 يجب أن تنطبق على العقود الآجلة المدفوعة مسبقا ما إذا كان ينبغي التعامل مع المعاملات على أنها دين بموجب لوائح سيك. 7872 كيفية التعامل مع هذه المعاملات فيما يتعلق بدافعي الضرائب الدوليين تحديد ترتيبات مماثلة أخرى للعقود الآجلة المدفوعة مسبقا التي يجب أن تكون لها عواقب ضريبية مماثلة وقواعد الانتقال المناسبة والتواريخ الفعلية. وبالنظر إلى مجموعة واسعة من العلاجات الضريبية المحتملة المذكورة أعلاه، فمن الواضح أن الكونغرس أو الخزانة بحاجة إلى تقديم توجيهات ثابتة في هذا المجال. التعليقات النهائية بموجب الإشعار 2008-2 كانت بسبب مصلحة الضرائب في 13 مايو 2008. وحتى كتابة هذا البند، لم تصدر أية توجيهات من قبل الدائرة. كما هو الحال في كثير من الأحيان، وول ستريت يتحرك بشكل أسرع بكثير في خلق منتجات جديدة من الكونغرس أو الخزانة يمكن أن تتفاعل. ويخطط الكونغرس والخزينة حاليا لإصدار توجيهات واسعة النطاق بشأن فرض الضرائب على إتن وغيرها من العقود المسبقة الدفع المسبقة التي من شأنها تخفيف التأجيل الضريبي لهذه الاستثمارات. وينبغي أن يكون الممارسون الضريبيون على بينة من هذه التطورات حيث إتن وغيرها من المنتجات الاستثمارية المنشأة حديثا تجعل طريقهم أكثر وأكثر في أيدي مستثمر التجزئة. وبسبب النقص العام في التوجيه وعدم اليقين العام المتعلق بالضرائب المفروضة على هذه المنتجات، من المرجح أن يعتمد المستثمرون على البيانات الواردة في وثائق الطرح، وكذلك رأي المستشارين الضريبيين الخاصين بهم فيما يتعلق بالعواقب الضريبية لهذه الاستثمارات. إديتورنوتس أنثوني S. باكالي مع شركة كوهين أمب، المحدودة بيكر تلي الدولية في كليفلاند، أوه ما لم يذكر خلاف ذلك، والمساهمين هم أعضاء في أو المرتبطة بيكر تلي الدولية. إذا كنت ترغب في الحصول على معلومات إضافية حول هذه العناصر، يرجى الاتصال بالسيد باكال على الرقم (216) 579-1040 أو المؤتمر السنوي tbakalecohencpa.18th روما، إيطاليا 26-28 أبريل 2017N. منتدى كاليفورنيا 15 يونيو 2017 المنتدى الوطني للتعويض عن حقوق الملكية 13-15 سبتمبر 2017A المنظور العالمي للعمال المحتملين 14 مارس 2017 هو الطراز القديم التسويق مفتاح للمشاركة خطة النجاح 04 أبريل 2017 تحديثات الأسهم العالمية 11 مايو 2017 علاج القفاز الأبيض: وضع خطط الأسهم المزايا التي يمكن الوصول إليها للمشاركين العالميين 07 يونيو 2017 مكتبة البث الشبكيالأسف لا يمكن العثور على الصفحة التي تبحث عنها. هناك ثلاثة قواعد أساسية لفرض الضرائب على خيارات الفهرس: جميع الخيارات المتاحة على الإنترنت في مؤشرات الأسهم تتلقى العلاج المنتظم. وبالنسبة للمستثمرين ذوي الشريحة العليا، رفع قانون تخفيف دافع الضرائب األمريكي لعام 2012 المعدالت على المكاسب الرأسمالية طويلة األمد وقصيرة األجل. الأسعار في هذه المقالة لا تعكس هذه التغييرات. فإن الحد الأقصى لمعدل الضريبة على المكاسب هو حاليا 35. كما أن جميع الخيارات المتاحة على الصناديق المتداولة في البورصة التي تتبع المؤشرات تتلقى إما 100 معاملة طويلة الأجل أو 100 معاملة رأسمالية قصيرة الأجل تبعا لفترة الاحتجاز. علی سبیل المثال، تتلقی الخیارات في ق (نسداق 100 إتف) و سبيدر (سامب 500 إتف) معالجة رأسمالیة قصیرة أو طویلة الأجل اعتمادا علی فترة الحیازة. الخيارات المدرجة في الفهارس نفسها. تعتمد المعاملة الضريبية للخيارات المدرجة على ما إذا كان المؤشر الأساسي مصنفا على أساس واسع النطاق أو ضيق القاعدة. وكما هو الحال مع نوعي الخيارين المذكورين أعلاه، فإن خيارات الفهارس الضيقة تستند إلى معالجة رأسمالية قصيرة الأجل أو طويلة الأجل على أرباحها. الخيارات المستندة إلى قاعدة واسعة تلقي العلاج المخلوطة أكثر سخاء: يتم التعامل مع الأرباح على أنها 60 طويلة الأجل و 40 على المدى القصير. وسوف يدفع المستثمر الأكبر في السوق حاليا 23 ضرائب على هذه المكاسب. على سبيل المثال، فإن الخيارات المدرجة في ندكس (خيارات مؤشر نسداق 100) ستحصل على هذا العلاج المخلوط السخي (60 على المدى الطويل و 40 على المدى القصير). وبموجب تعريف منقح (تم إقراره في كانون الأول / ديسمبر 2000)، أصبحت معظم خيارات المؤشرات المدرجة الآن قائمة على قاعدة عريضة. جدول خيارات المؤشر المدرجة وتصنيفاتها بروبلمزولوتيون: عندما يتغير فهرس، قد يصبح تصنيف خياراته غير واضح. تتضمن الخيارات مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل الدخول في صفقة الخيارات، يجب على المستثمرين مراجعة الكتيب الخاص بخصائص وخيارات الخيارات الموحدة.